De acuerdo a la transacción que realizó el banco de inversión Barclays, institución financiera que acompañó la compra de la refinería, Pemex tendrá que pagar 863 millones de dólares, es decir 263 millones más de lo anunciado.
El UNIVERSAL accedió al documento y comparten que a ese monto se añade, como se dio a conocer originalmente, que PMI (filial de Pemex) asumirá, refinanciará o pagará por adelantado, a su propia discreción, la deuda total con terceros de 980 millones de dólares contabilizados hasta el 31 de enero de 2021.
Barclays advierte riesgos, como que la complejidad de la estructura de capital, debido a la estructuración de la transacción de refinanciamiento, “podría llevar a un posible aumento del costo de financiamiento”.
Calcula que el monto total del valor de la refinería que Pemex tendrá que pagar es de mil 843 millones de dólares, superior a los mil 580 millones de dólares anunciados.
Te puede interesar | Urgen a Gobierno garantizar seguridad en elecciones
Subraya que el valor implícito de consideración total de Deer Park es de 863 millones de dólares, y que comprende cero dólares de contraprestación en efectivo por la participación de la sociedad Shell en activos.
Incluye, además, 490 mdd de deuda asumida con terceros; 106 mdd en efectivo por el reembolso a Shell de su porción del préstamo de socios; 224 mmd por la participación de 50.005% de Shell en el inventario de hidrocarburos de Deer Park; 23 millones de dólares en efectivo del pago inicial relacionado con el pasivo por pensiones, y otros 20 mdd en efectivo por la adquisición de la terminal.
En términos financieros, la firma proyecta que los gastos anuales del complejo refinador texano estarán debajo de 500 millones de dólares en las próximas dos décadas, al tiempo que el margen bruto de Pemex crecerá el resto del sexenio y superará mil millones de dólares en 2026, cuando logre un beneficio de 8.8 dólares por cada barril extraído.
Con información de El Universal
EY
